« Dividend ETF » est une étiquette vague. Certains fonds filtrent la croissance et la qualité des dividendes (par exemple SCHD). D'autres mettent l'accent sur un rendement actuel élevé (par exemple VYM). Les stratégies d'achat couvertes (par exemple JEPI, JEPQ) donnent la priorité aux distributions de revenus et peuvent être à la traîne lors de fortes hausses d'actions car elles vendent une partie de la hausse.
Comparez l'objectif, puis le tableau
Si vous avez besoin d’un revenu courant maximum, un fonds de dividendes filtré en fonction de la croissance n’est pas comparable à un fonds d’achat couvert. Si vous souhaitez une composition de type actions avec un penchant pour les dividendes, comparer SCHD à VYM ou à un ETF à large marché (SPY/VTI) est plus significatif.
Vérifiez toujours le rendement total
Les fonds de revenu semblent généreux sur les écrans de rendement et décevants sur les graphiques de prix. Activez DRIP pour que les distributions réinvesties comptent dans la richesse. Demandez ensuite si le chemin correspond à la manière dont vous utiliserez réellement les revenus – réinvestis ou dépensés.
- SCHD vs VYM — inclinaison croissance/qualité vs haut rendement.
- SCHD vs JEPI — dividende sur actions par rapport au revenu des appels couverts.
- JEPI vs JEPQ — conceptions de revenus liées, différents univers d'actions.