株価収益率は「株価はどれくらい変化しましたか?」と答えます。トータルリターンの答えは、「バイアンドホールドの投資家が分配金を再投資した場合、どれだけの富を築いたか?」です。長期的なETFの比較では、通常、トータルリターンがより公平なスコアボードとなります。
簡単な例
ファンド A の価格はほとんど変動せず、安定した配当金が支払われ、一方、ファンド B の価格は上昇しましたが、配当金はほとんど支払われなかったとします。価格だけを見れば、B が勝者のように見えます。配当金を再投資すれば、A 社は前進するかもしれませんし、そうでないかもしれません。同じ開始資本と日付範囲で両方を同じチャートに配置した後でのみわかります。
公平に比較する方法
- すべてのティッカーに同じ開始日と終了日を使用します。
- 各シリーズを同じ金額で開始します (ここでは $10,000)。
- DRIP をオン (トータルリターン) にするかオフ (価格のみ) にするかを事前に決定します。
- 通貨に注意してください: 混合 CAD/USD リストは、このツールでは FX 変換されません。
以下に埋め込みます: 配当 ETF と広範な市場 ETF を比較し、DRIP を反転してストーリーがどのように変化するかを確認します。