Il rendimento del prezzo risponde: “Quanto è cambiato il prezzo delle azioni?” Risposte sul rendimento totale: “Quanta ricchezza ha accumulato un investitore buy-and-hold se le distribuzioni fossero reinvestite?” Per i confronti tra ETF a lungo orizzonte, il rendimento totale è solitamente il quadro di valutazione più giusto.
Un semplice esempio
Supponiamo che il prezzo del Fondo A si muova di poco ma paghi dividendi costanti, mentre il prezzo del Fondo B aumenti ma non paghi quasi nulla. Solo sul prezzo, B sembra il vincitore. Con i dividendi reinvestiti, A può andare avanti – oppure no. Lo sai solo dopo averli inseriti entrambi nello stesso grafico con lo stesso capitale iniziale e intervallo di date.
Come confrontare in modo equo
- Utilizza le stesse date di inizio e fine per ogni ticker.
- Inizia ogni serie con lo stesso importo in dollari (qui, $10,000).
- Decidi in anticipo: DRIP attivato (rendimento totale) o disattivato (solo prezzo).
- Ricorda le valute: le inserzioni miste CAD/USD non vengono convertite in FX in questo strumento.
Incorpora di seguito: confronta un ETF sui dividendi con un ETF su un ampio mercato, quindi capovolgi DRIP per vedere come cambia la storia.