Возврат цены отвечает на вопрос: «Насколько изменилась цена акции?» Суммарная доходность отвечает на вопрос: «Какую сумму богатства накопил инвестор, придерживающийся стратегии «купи и держи», если распределения были реинвестированы?» Для долгосрочных сравнений ETF общая доходность обычно является более справедливым показателем.
Простой пример
Предположим, цена Фонда А почти не меняется, но приносит стабильные дивиденды, в то время как цена Фонда Б растет, но почти ничего не приносит. Только по цене B выглядит победителем. Благодаря реинвестированию дивидендов компания А может вырваться вперед — или нет. Вы узнаете это только после того, как поместите оба на один график с одинаковым стартовым капиталом и диапазоном дат.
Как сравнивать честно
- Используйте одинаковые даты начала и окончания для каждого тикера.
- Начинайте каждую серию с одной и той же суммы в долларах (здесь: $10,000).
- Заранее решите: DRIP включить (общий доход) или выключить (только цена).
- Помните о валютах: смешанные листинги CAD/USD не конвертируются в этом инструменте.
Вставьте ниже: сравните дивидендный ETF с ETF для широкого рынка, затем переверните DRIP, чтобы увидеть, как меняется история.